近期，機(jī)器人行業(yè)消息頻出。8日，騰訊正式發(fā)布Max二代機(jī)器人;9日，商湯首個(gè)家庭消費(fèi)級(jí)人工智能產(chǎn)品AI下棋機(jī)器人發(fā)布;特斯拉人形機(jī)器人定于9月30日的AI日發(fā)布。10日，機(jī)器人板塊逆勢(shì)上漲，鳴志電器、宇環(huán)數(shù)控、南方精工等漲停。
業(yè)內(nèi)認(rèn)為，我國(guó)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈日益完善，隨著技術(shù)的不斷提升，未來(lái)國(guó)產(chǎn)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)有望迎來(lái)發(fā)展黃金期。
科技龍頭積極布局
近期，國(guó)內(nèi)外科技龍頭企業(yè)紛紛推出機(jī)器人新品或斥資收購(gòu)。
9日，商湯科技召開(kāi)新品發(fā)布會(huì)，推出其首個(gè)家庭消費(fèi)級(jí)人工智能產(chǎn)品——“元蘿卜SenseRobot” AI下棋機(jī)器人。該產(chǎn)品融合了傳統(tǒng)象棋文化和人工智能技術(shù)。不僅可陪伴孩子學(xué)習(xí)、對(duì)弈象棋，還能鍛煉思維、保護(hù)視力，并進(jìn)行象棋技術(shù)等級(jí)評(píng)測(cè)。
8日，騰訊發(fā)布了第二代四足機(jī)器人“Max”。Max能夠識(shí)別復(fù)雜地形，并實(shí)時(shí)規(guī)劃步伐，避免踩歪、打滑、摔倒等風(fēng)險(xiǎn)。此次Max的發(fā)布，標(biāo)志著騰訊在機(jī)器人靈敏運(yùn)動(dòng)研究上取得了新的突破。
近日，國(guó)產(chǎn)協(xié)作機(jī)器人企業(yè)節(jié)卡完成了D輪融資，融資金額約10億元，參投的機(jī)構(gòu)包括淡馬錫、軟銀集團(tuán)、沙特阿美旗下的風(fēng)投基金等。
從全球范圍來(lái)看，海外巨頭也在積極進(jìn)軍機(jī)器人行業(yè)。
5日，iRobot公告，宣布亞馬遜將以17億美元的估值收購(gòu)iRobot。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，此次并購(gòu)?fù)癸@在各大科技巨頭紛紛布局機(jī)器人賽道的背景下，機(jī)器人資產(chǎn)戰(zhàn)略價(jià)值凸顯。
4日，馬斯克在特斯拉股東大會(huì)上表示，他認(rèn)為特斯拉機(jī)器人“擎天柱”比汽車(chē)更有價(jià)值，將徹底改變經(jīng)濟(jì)。按照計(jì)劃，“擎天柱”原型機(jī)將在今年9月30日的AI日上公布。
我國(guó)已經(jīng)連續(xù)8年成為全球最大的工業(yè)機(jī)器人消費(fèi)國(guó)。數(shù)據(jù)顯示，去年我國(guó)工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)36.6萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)67.9%。服務(wù)機(jī)器人產(chǎn)量達(dá)921.4萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)48.9%。今年6月工業(yè)機(jī)器人產(chǎn)量4.61萬(wàn)臺(tái)，同比增長(zhǎng)2.5%，在4、5月負(fù)增長(zhǎng)后重回正增長(zhǎng)，恢復(fù)明顯，呈現(xiàn)出良好的增長(zhǎng)韌性。
工信部裝備工業(yè)一司副司長(zhǎng)汪宏日前表示，我國(guó)基本形成了機(jī)器人零部件到整機(jī)，再到機(jī)器人應(yīng)用的全產(chǎn)業(yè)鏈體系，產(chǎn)業(yè)鏈韌性不斷增強(qiáng)，零部件、整機(jī)、系統(tǒng)集成的專(zhuān)精特新企業(yè)脫穎而出。工信部將進(jìn)一步維護(hù)機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈穩(wěn)定，全面提升產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)能力，加快實(shí)施“機(jī)器人+”應(yīng)用行動(dòng)。
機(jī)構(gòu)頻繁調(diào)研產(chǎn)業(yè)鏈公司
下半年以來(lái)，機(jī)器人板塊走強(qiáng)，多只個(gè)股漲幅驚人。如鳴志電器下半年至今大漲126%，中大力德大漲125%，綠的諧波上漲56%，秦川機(jī)床上漲35%。
機(jī)構(gòu)對(duì)機(jī)器人行業(yè)相當(dāng)關(guān)注。根據(jù)統(tǒng)計(jì)，7月以來(lái)，匯川技術(shù)、埃斯頓、埃夫特-U、億嘉和等逾10家機(jī)器人產(chǎn)業(yè)鏈上市公司獲得上千家機(jī)構(gòu)調(diào)研。其中，埃斯頓7月以來(lái)累計(jì)接受473家機(jī)構(gòu)調(diào)研21次，中大力德累計(jì)接受77家機(jī)構(gòu)調(diào)研15次。
從機(jī)構(gòu)調(diào)研情況來(lái)看，機(jī)器人本體、關(guān)鍵核心零部件、機(jī)器視覺(jué)等細(xì)分賽道的技術(shù)水平和應(yīng)用前景成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的重點(diǎn)。
中大力德在調(diào)研時(shí)表示，工業(yè)機(jī)器人市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)日趨激烈，若想要降低成本，國(guó)產(chǎn)零部件是機(jī)器人廠商首選。經(jīng)過(guò)多年技術(shù)攻關(guān)，國(guó)產(chǎn)減速器質(zhì)量不斷提升，未來(lái)進(jìn)口減速器的質(zhì)量?jī)?yōu)勢(shì)將不再那么明顯。
埃斯頓在調(diào)研時(shí)表示，二季度公司訂單逐月增加，6月已恢復(fù)到正常水平。今年公司設(shè)定的工業(yè)機(jī)器人出貨量目標(biāo)為1.6萬(wàn)臺(tái)-1.8萬(wàn)臺(tái)。
工業(yè)機(jī)器人的組件主要由上游核心零部件、中游機(jī)器人本體、下游系統(tǒng)應(yīng)用集成等構(gòu)成。目前，國(guó)內(nèi)機(jī)器人企業(yè)主要聚焦中下游環(huán)節(jié)。業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，上游的核心零部件是重點(diǎn)，這一成本占比約六七成，盈利能力最為可觀，但大多被海外廠商所壟斷，其國(guó)產(chǎn)替代還有待加強(qiáng)。
對(duì)于機(jī)器人板塊，中航證券先進(jìn)制造行業(yè)分析師鄒潤(rùn)芳表示，工業(yè)機(jī)器人整體需求旺盛，國(guó)產(chǎn)品牌取得較大進(jìn)步，建議關(guān)注三條主線：一是在上游核心零部件領(lǐng)域取得技術(shù)突破、實(shí)現(xiàn)國(guó)產(chǎn)替代的廠商，如綠的諧波、雙環(huán)傳動(dòng)、匯川技術(shù)、中大力德。二是“核心零部件生產(chǎn)+本體生產(chǎn)+系統(tǒng)集成”的全產(chǎn)業(yè)鏈模式的廠商，建議關(guān)注埃斯頓。三是為工業(yè)設(shè)備裝上“眼睛”的專(zhuān)注視覺(jué)核心技術(shù)的奧普特、天準(zhǔn)科技。
東吳證券則推薦動(dòng)力系統(tǒng)環(huán)節(jié)三花智控，諧波減速器環(huán)節(jié)綠的諧波，伺服環(huán)節(jié)匯川技術(shù)、禾川科技、雷賽智能，結(jié)構(gòu)件環(huán)節(jié)拓普集團(tuán)，關(guān)注微電機(jī)環(huán)節(jié)鳴志電器及江蘇雷利等。(陳燕青)
